Гра на ринку FOREX - це спекуляція валютою (тобто купи дешевше - продай дорожче і навпаки, спочатку продай дорожче, а потім купи дешевше). Відмінність цієї спекуляції від тієї, з якою ви стикаєтеся повсякденно, переказуючи рублі в долари і навпаки, лише в спеціальних правилах, які я спробую вам викласти з точки зору математика.
ЗАУВАЖЕННЯ. Кращий спосіб твердо засвоїти правила нової гри - це вивчати ці правила на практиці в процесі самої гри на біржі або на позабіржовому ринку. Дилінговий центр Forex EuroClub надає можливість освоїти всі тонкощі і ПРАВИЛА ГРИ на Forex на ігровий рахунок "демо" та "КОНКУРС". Якщо Ви вирішили, тим не менш, ознайомитися з цим розділом і скласти про нього свою думку, це говорить про вашу акуратность і серйозность підходу до справи. Прочитавши текст до кінця, і при цьому, не втративши інтересу до установки програми TradingDesk Pro, Ви пройдете своєрідний тест на велику перспективність як гравця на ринку FOREX.
Поняття та визначення гри на біржі forex / форекс
Спочатку, як водиться в математиці, введемо ОСНОВНІ ПОНЯТТЯ і дамо їм ВИЗНАЧЕННЯ.
Ринковий курс - курс за яким в даний момент часу можна купити (продати) одну валюту за іншу. Ринковий курс встановлюють тисячі операцій з обміну валют, що відбуваються щомиті в усьому світі. Звідси й назва - "ринковий". Цей курс існує незалежно від нашого з Вами уподобання і волі. Його формують мільйони самостійних учасників валютного ринку, і навпаки, його зміни впливають на думки цих учасників. Непередбачуваність зміни ринкового курсу - приводний механізм спекулятивної гри.
АРБІТРАЖНИЙ угоди (далі угода) - купівля (продаж) валюти з метою в кінцевому підсумку її продати (купити). Ми розглядаємо лише операції обміну долара США USD на ЄВРО (EUR), британський фунт (GBP), швейцарський франк (CHF) та Японської ієну (JPY), які здійснюються по ринковому курсу (далі просто курс). Ясно, що у кожної угоди завжди дві сторони - ВІДКРИТТЯ ПОЗИЦІЇ (припустимо покупка USD за JPY) і закриття позиції (продаж USD за JPY). В інтервалі між відкриттям позиції і закриттям позиції курс JPY до USD може мінятися, що власне і є предметом інтересу до угоди.
ЛОТ - мінімальний обсяг валюти, який бере участь в угоді. Відповідно, обсяг угоди завжди крат одному лоту.
ЗАУВАЖЕННЯ. Традиційно на валютному ринку встановлено наступне правило - в котируваннях EUR / USD і GBP / USD, USD є котируваних Валюта, тобто курс вказує скільки USD дають за одну EUR та один GBP. Зворотна ситуація з USD / CHF і USD / JPY - за ним USD є основною валютою, тобто котирування показує скільки CHF та JPY пропонують за один USD. Цей момент треба враховувати при визначенні зростання валют по відношенню до долара. Збільшення значення котирування по USD / CHF і USD / JPY говорить про зниження або послаблення курсу цих валют по відношенню до USD (аналогічна ситуація з курсом рубля). Збільшення ж значення котирування по EUR / USD і GBP / USD відображає РОСТ або ЗМІЦНЕННЯ цих валют по відношенню до USD.
Будемо вважати, що в угодах
EUR / USD 1 ЛОТ = 100 000 EUR,
GBP / USD 1 ЛОТ = 100 000 GBP,
USD / JPY 1 ЛОТ = 100 000 USD,
USD / CHF 1 ЛОТ = 100 000 USD.
Розглянемо ПРИКЛАД угоди по EUR.
Купуємо 1 лот EUR за курсом 1.0500, тобто за 105 000USD купуємо 100 000EUR.
Продаємо 1 лот EUR за курсом 1.0600, тобто продаючи 100 000EUR отримуємо 106 000 USD. Прибуток від угоди склала 1000 USD
Ех, добре, коли є 105 000 USD! А якщо в кишені лише 1 000 USD? Проаналізуємо угоду уважніше. Ми купили 100 000 EUR, а потім їх же й продали, тобто метою нашої гри на форекс була не перевести долар у євро, а отримати прибуток від зміни курсу долара до євро. Якби ми знайшли такого партнера, який би погодився зіграти з нами на результат операції, проводячи її як би в розумі! Вносимо з кожної сторони по 1000 USD в якості застави, що забезпечує призовий фонд. Таку заставу називається страхового депозиту. Якщо результат операції виявиться виграшним для нас, то ми заберемо свій виграш з депозиту партнера, в іншому випадку расстанемся зі своїми грошима. Розглядувані валюти здійснюють коливання курсу в середньому в межах 0.5-1%. При таких змінах страховий депозит може бути в 100-200 разів менше обсягу здійснюється угоди і при цьому забезпечувати гарантію погашення можливих збитків по угоді. Відношення обсягу угоди до страхового депозиту називають Кредитне плече (LEVERAGE). Зазначу, що кредитне плече це важіль, множити не тільки Ваші виграші, але, на жаль, і програші. Чим більше кредитне плече, тим ризикованіше гра на форекс. Тепер ми можемо визначити основний інструмент гри на ринку FOREX.
Маржинальний ТОРГІВЛЯ (MARGIN TRADE) - процедура купівлі-продажу валют з використанням кредитного плеча та страхового депозиту, що дозволяє проводити операції з великими обсягами валют, не здійснюючи поставки грошей. Цей варіант торгівлі дав величезний поштовх розвитку спекулятивної гри на ринку FOREX, оскільки, з одного боку, скоротив накладні витрати по переміщенню коштів і, з іншого, привернув до гри на біржі і на позабіржовому ринку широкий круг торговців з обмеженим капіталом.
PIPS (POINT) - мінімальний крок зміни курсу валюти. Щоб "відчути", що таке PIPS приведу його значення для розглянутих валют:
1 PIPS для EUR, GBP, CHF = 0.0001 (тобто відбиває зміну в четвертому знак після коми в значенні курсу)
1 PIPS для JPY = 000.01.
У нашому прикладі з ЄВРО зміна курсу c 1.0500 до 1.0600 склало 100 PIPS і забезпечило виграш 1000 USD. Таким чином, 1 PIPS по EUR "стоїть" 10 USD (при обсязі угоди в 100 000). Під словом "варто" я мав на увазі механізм перерахунку зміни курсу в виграш або програш щодо угоди. Наведу "вартість" PIPSа для інших валют
1 PIPS по GBP = 10 USD
1 PIPS по JPY близько 9,5 USD
1 PIPS по CHF близько 6,5 USD
Зазначу, що "вартість" PIPSов в грі forex по JPY і CHF в кожний момент різна, тому що їх значення назад пропорційні курсу цих валют.
Сподіваюся, тепер зрозуміло, що в угодах на FOREX гравця хвилює тільки кількість PIPSов, яке можна "відкусити" на коливанні курсу тієї чи іншої валюти і скільки ці PIPSи стоять.
Як грати на FOREX?
Як грати на ринку forex?
По-перше, гравець вибирає ігровий майданчик, через яку він збирається вести гру на Forex. Про правила вибору майданчика ми поговоримо пізніше.
Вибравши майданчик, гравець перекладає на рахунок майданчика страховий депозит, скажімо 1 000 USD, майданчик відкриває йому ігровий рахунок і можна починати.
В кожний момент часу гравець отримує ринковий курс. Він містить дві ціни - ціна купівлі валюти (ASK) и цена продажи (BID) (пам'ятаєте, як в обмінному пункті). Різниця між цими курсами називається SPREAD і коливається, як правило, від 2 до 10 PIPS. В протягом торгового дня (час, який встановлює майданчик для здійснення угод) гравець може вступити в гру на forex, відкривши позицію на продаж або купівлю (BUY або SELL) по чотирьох основних валют. При цьому гравець домовляється з майданчиком курс відкриття позиції і обсяг угоди в лотах.
Згадаємо, що результат операції залежить від кредитного плеча, яке встановлює майданчик. Тому, механізм відкриття позиції розраховується так, щоб при будь-якому коливання валюти програш гравця був менше його страхового депозиту. Розглянемо часто застосовується метод застави. Майданчик встановлює, що за кожний відкритий лот гравець вносить заставу в 500 USD. Ця операція ділить рахунок гравця на дві частини. Перша - ЗАПОРУКА, не бере участі в грі на forex і повертається гравцеві при закритті позиції. Друга - ЗАЛИШОК, на ньому постійно відображається поточний ігровий результат. Якщо гравець програє і його ЗАЛИШОК обнуляється, то застосовується процедура MARGIN CALL-гравець або додає кошти на свій рахунок, або майданчик ПРИМУСОВОГО закривати позиції гравця за поточним курсом зі збитками. При цьому іноді, у зв'язку з великими коливаннями валюти, на погашення збитку доводиться задіяти і частину заставних коштів. Хочеться ще раз підкреслити важливість цих правил при грі на forex. Коливання курсу валюти в період поки відкрита позиція то приносять прибуток, то збиток. Якщо при відкритті позиції гравець не стежить за тим, щоб його залишок був достатній, щоб "витримати" зміна курсу в гіршу сторону хоча б на 50 PIPS (близько 500 USD), то подібна ризикована гра на ринку Forex буде призводити до втрат із-за примусових закритою. А адже прикро спостерігати після закриття, як курс розвернувся і угода могла принести прибуток!
Отже, гравець вибрав для гри GBP, дочекався котирування 1.6230/1.6235 і вирішив вступити в гру в надії на зростання GBP. Для цього, він запитує у майданчики можливість купити 1 лот GBP за ціною 1.6235. Майданчик або відразу відкриває гравцю позицію, або пропонує новий курс (звичайно + 1 PIPS) і дає гравцю час (від 5 до 10 сек) на прийняття рішення. У випадку підтвердження наміру відкрити позицію щодо пропонованого курсу, майданчик автоматично відкриває позицію. Будемо вважати, що гравцю дали можливість відразу відкрити позицію на BUY в розмірі 1 лота за курсом 1.6235. Крім застави, майданчик відразу спише з рахунку Комісія за здійснення операції - як правило це 10 USD за лот і відобразить на залишок негативну різницю по SPREAD (пам'ятаєте?), Що становить 50 USD (потому как если закривати вашу відкриту позицію з цієї ж котирування, то курс закриття буде не 1,6235, а 1,6230).
Тепер ЗАЛИШОК на рахунку гравця
1000 USD - 500 USD (застава)-10USD (комісія)-50USD (SPREAD) = 440USD
Очевидно, що відразу закрити угоду гравець без збитку не може, тому що після закриття його рахунок складе 940 USD. Така ситуація змушує гравця чекати, поки курс на SELL, як мінімум, сягне позначки, що дозволяє покрити витрати по відкриттю угоди і грі НЕ біржі. У нашому випадку, BID повинен піднятися на 6 PIPS та досягти величини 1.6236.
Розглянемо два варіанти даної угоди.
1. Виграшний.
Гравець угадав ринок і через 15 хвилин після відкриття позиції курс досяг позначки 1.6250/1.6255. За ціною 1.6250 гравець закрив угоду. Посчитаем результат гри на форекс.
Початковий рахунок гравця - 1000 USD.
Курс з GBP о 15:00 МСК (за московським часом) 1.6230/1.6235
Купив 1 лот GBP за ціною 1.6235, тобто за 100 000 GBP віддав 162 350 USD
Залишок на рахунку гравця - 440 USD
Курс з GBP в 15:15 МСК 1.6250/1.6255
Продав 1 лот GBP за ціною 1.6250, тобто за 100 000 GBP отримав 162 500 USD
Дохід з операції склав: 162 500 - 162 350 = 150 USD
Прибуток за угодою: 150 USD - 10 USD = 140 USD.
Рахунок гравця по закінченню угоди: 1140 USD.
Зауважимо, що прибуток гравця пропорційно кількості лотів в угоді, тобто якби гравець здійснив операцію з двома лотами GBP, то прибуток склав 280 USD (перевірте!).
2. Програшний.
Через 15 хвилин після відкриття курс GBP опустився на відмітку 1.6220/1/6225 і гравець прийняв рішення вийти з гри.
Початковий рахунок гравця - 1000 USD.
Курс з GBP о 15:00 МСК (за московським часом) 1.6230/1.6235
Купив 1 лот GBP за ціною 1.6235, тобто за 100 000 GBP віддав 162 350 USD
Залишок на рахунку гравця - 440 USD
Курс з GBP в 15:15 МСК 1.6220/1.6225
Продав 1 лот GBP за ціною 1.6220, тобто за 100 000 GBP отримав 162 200 USD
Збиток з операції склав: 162 200 - 162 350 = - 150 USD
Програш по угоді: -150 USD - 10 USD = 160 USD.
Рахунок гравця по закінченню угоди: 840 USD.
Цікаво, що сталося б, якщо курс продовжував падати, а гравець тримав позицію. При проходженні рівня 1.6191/1.6196 спрацює процедура MARGIN CALL, т.к. при даному курсі поточний збиток щодо угоди складе 162 350 - 161 910 = 440 USD і обнулити залишок гравця. При такому курсі майданчик примусово закриє позицію гравця і сумний результат операції буде такий - на рахунок повернутися 500 USD і тільки, програш складе 500 USD!
ЗАУВАЖЕННЯ. У прикладі ми зробили операцію з покупкою GBP і виграш отримали в результаті зростання цієї валюти по відношенню до долара на 20 PIPS (c 1.6230 до 1.6250), а програш - при ослабленні на 10 PIPS (з 1.6230 до 1.6220). При грі з продажем GBP нас цікавило б ослаблення цієї валюти до USD. Т. е. аналогічні результати ми отримали при наступних курсах (відкриття позиції на SELL за курсом 1.6230):
виграшний - курс закриття 1.6215, падіння 20 PIPS, виграш 140 USD,
програшний - курс закриття 1.6245, зростання 10 PIPS, програш 160 USD.
Проведіть розрахунки самостійно і переконайтеся в правильності цих результатів.
Розглянутий приклад - суть операцій на ринку FOREX. Уважний читач не міг не помітити різниці у виграші і програші щодо угоди - збільшення курсу на 20 PIPSов принесло прибуток в 140 USD, а зменшення на 10 PIPSов - програш в 160 USD. Ця різниця - корисливий інтерес майданчики, укладений у SPREAD і комісії, своєрідна плата організатору за забезпечення гри на ринку forex. До речі, це не всі платежі, що знімає майданчик з гравця. Якщо б ми не закрили угоду протягом одного торгового дня, майданчик б утримала з нашого рахунку інтерес - платіж за кожен лот перенесення на наступний торговий день. Інтерес - це аналог процентної ставки банківського кредиту, тобто вважається, що протягом одного торгового дня гравець користується засобами для здійснення угоди безкоштовно, а далі вже повинен заплатити. Інтерес буде нараховуватися за кожен день, всього періоду, протягом якого гравець тримав свою позицію відкритою.
Будемо вважати, що інтерес становить 15 USD за лот, і що гравець в розглянутому прикладі чекав курсу 1.6250 три торгові дні. У цьому випадку його прибуток складе: 140USD - (3 (торгових дня) * 15 (інтерес) * 1лот) = 95USD.
Ось, загалом, і все. Як ми бачимо, правила гри форекс не дуже складні. Зазначу, що курси валют не зовсім випадкові. Вони підпорядковані певним законам і впливів різних економічних факторів. У цьому і полягає "родзинка" гри на ринку FOREX - обробка економічних новин з метою прогнозування поведінки курсу. Тому гра на форекс може бути цікава не тільки гравцям - любителям рулетки, "сліпого" випадку, але в першу чергу "серйозних" інтелектуалам, аналітикам, які хочуть освоїти закони макроекономіки та математичної статистики і застосувати їх на практиці.
На закінчення, декілька слів про вибір ігрового майданчика. Для цього Вам необхідно уважно вивчити всі відомості про майданчику, правила гри на forex, які вона пропонує і відповісти на наступні питання:
- Чи відповідає діяльність майданчика законів Вашої країни
- Якими програмно-технічними засобами майданчик забезпечує Вам доступ на FOREX з точки зору зручності, простоти, надійності та оперативності
- В якій валюті і як здійснюються розрахунки (поповнення і списання коштів для гри на forex)
- Як і ким проводиться оподаткування доходів від подібних операцій
- Якийсь мінімальний ігровий депозит
- Як встановлені SPREAD, інтереси, Кредитне плече, процедура MARGIN CALL
- Яку додаткову підтримку (технічну, аналітичну, інформаційну і т.д.) Ви отримаєте від майданчика.
Від того, які відповіді Ви отримаєте, залежать умови для гри на біржі forex, що забезпечить Вам майданчик, і відповідно результат цієї гри. Вибір майданчика - процес складний і довгий. Вивчіть різні варіанти і не приймати не обдуманных рішень.
Бажаю Вам перемог!
